资产负债表分析报告

资产负债表分析报告

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资产负债表分析报告

一、资产负债表水平分析

1、分析总资产规模和权益总额的变动情况。

从水平分析表上可以看出总资产发生了3.66%的减少，对权益来说是由于负债发生了6.11%减少和所有者权益发生了2.45%的增加。

因此，该企业资产的减少主要是由于企业负债的减少导致的。

2、分析变动幅度大或变动对总资产（权益总额）影响较大的重点项目。从水平分析表上看出20__年变动最大的是固定资产，固定资产比年初增加了102.82%，对总资产的影响也是最大的。

其变动额占年初总资产的13.46%。而在建工程也相应的大幅度减少，变动额占年初总资产的10.97%。因此，可能是该企业的在建工程完工后转变为固定资产导致的变动。

说明该企业的生产能力增强了。

3、分析资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度。

资产总额变动的幅度略小于所有者权益变动的幅度。由财务杠杆的原理可以得知，负债的适当增加可以提高自有资金的报酬率，但同时也增加了企业的风险。

因此，要结合利润表、报表附注等其他相关资料来判断企业的经营好坏。

二、资产负债表垂直分析

1、资产结构分析

由资产分析表垂直分析表看出流动资产的期末占比为51.21%，期初占比为56.55%。而非流动资产的期末占比为48.79%，期初占比为43.45%。

流动资产的占比略大于非流动资产的占比。该结构表明该企业的资产流动性较强，资产的风险低，同时收益也低。其流动资产的变动情况为-5.34%，非流动资产的变动情况为

5.34%。由此看出其占比变动幅度不大，资产结构稳定，说明该企业的生产经营处于相对正常的状态。

从该企业的经营资产和非经营资产的比例关系看，该企业的固定资产、存货和货币资金等经营资产占比明显大于应收账款、应收票据等非经营资产。

所以可以推导出改企业的经营生产能力是比较强的。

从固定资产和流动资产的比例关系上看出固定资产的占比为27.56%，流动资产的占比为56.55%。可以初步推测该企业属于保守结构或适中结构，具体情况要根据该行业的总体的占比情况来分析判断。

从流动资产的内部结构分析，货币资金的期末占比为10.14%，应收账款和应

收票据的期末占比为7.96%，存货的期末占比为31.83%，固定资产期末占比为27.56%。由此可以推断该企业的资产结构是比较合理的：留有10.14%的货币资金保证了企业一定的支付能力。

而应收款项的占比不大，说明其他企业对该企业无偿占有的资金较少。由于资金具有时间价值，因此尽量的减少其他企业对企业资金无偿占有，有利于企业的生产经营，提高企业资金的流动性。

而该企业的存货和固定资产的占比相对较大，说明该企业的生产经营能力较强。

2、资本结构分析

该企业的负债期末占比为33.83%，期初占比为38.70%。所有者权益的期末占比为66.17%，期初占比为61.30%。

由此看出该企业的股东权益比率高，可以推导出该企业的财务风险小，财务实力较强。同样，该企业的资产负债率和股东权益比率变动幅度小，资本结构稳定。

在负债类项目中长期借款的占比最大，期末占比为12.36%，期初占比为19.04%，且其中有一年内到期的非流动负债，占比为12.36%。

之前的分析可知该企业借入长期借款可能是为了增加固定资产，扩大企业的生产规模。借入长期借款财务风险低，利息费用高，但是由于该企业的长期借款中大部分是一年内到期的非流动负债，所以该企业目前面临的财务风险较高。

在权益类项目中，股本的占比最大，而留存收益的占比相对较小，此种结构的成本较大。其中未分配利润的变动幅度最大，占比增加了2.12%，可能是由于存在着较多的一年内到期的负债因此企业通过增加未分配利润此类无成本的资金来降低企业面临的风险。

3、资产与资本结构的适应程度

该企业的流动资产的占比为51.21%而流动负债的占比为21.41%。因此可得知该企业的临时性占用的流动性资产和部分永久性占用的流动资产主要是通过流动负债取得的，属于稳健性结构。

通过该结构的特点可得知该企业面临的风险略高，资金成本稍低，负债具有弹性。

三、资产负债表项目分析

资产负债表的结构分析还要结合企业规模、行业特点、相关政策等其他资料结合分析。其中主要分析货币资金、应收款项、存货、固定资产、负债等一些性质属于企业日常活动项目，及金额数量较大的项目。