一、什么是融资性贸易
融资性贸易, 也称为“贸易型融资”，或贸易融资，是指企业间以贸易为名进行资金拆借或融资，在大宗商品领域较为常见，实务中以买卖型和增信型的融资性贸易最为党见。
买卖型融资性贸易，通常指企业间以订立贸易合同并支付货款或者服务款为形式，进行资金拆借的行为。
增信型融资性贸易，则是参与贸易的各方主体在商品及服务的价值交换中,以货权、应收帐款等财产权益,并依托其他贸易手段、金融及担保工具,实现短期融资或增持信用,进而增加贸易主体的现金流。
二、为什么要开展融资性贸易
（一）以贸易形式融资更为灵活
民营企业、中小企业常由于自身资质、资产规模有限、抗风险能力弱等因素，在各类金融机构中的授信额度往往不高，较难通过金融机构的渠道完全解决融资问题。
并且在银行流动资金贷款的实际申请过程中，还需要准备较多的材料，银行审核也十分严格和耗时，因此对企业而言，融资难度大，周期长，而且融资的期限也较难根据企业实际需要进行灵活的配置。
相较于一般贷款而言，而融资性贸易则由于企业间在形式上采用了贸易的形式，因此限制条件较少，可以即时解决一些企业短期的融资需求。
融资的期限也可根据合同的约定进行安排，也可以利用金融工具，如以信用证所载的付款期限，可以是90天，也可以是180天。
（二）企业间借贷存在一定司法障碍长期以来，司法机关基于对监管难度、逾期风险和维护金融市场秩序的考量，禁止企业间的借贷行为[1]。
即便在《民间借贷规定》中，也明确了企业间资金拆借行为须为“经营”需要，其合法性方可得到司法认可。（三）不影响企业负债，可扩大贸易量银行借贷常常是直接体现在财务报表中的负债项目下，而贸易性融资中的资金往来，可以挂资金往来账目，从会计角度看表面上并没有增加企业负债，有时还会增加企业营业收入、应收账款等。
企业在一定期限内的营业额或贸易额是银行授信的重要参考指标。通过贸易性融资，企业可能出现大量资金的流入流出，表面上扩大了经营业绩。
（四）标的货物较少耗损。
由于贸易性融资的买方多数并非货物的使用者，它们甚至不去实际提取货物，以大宗货物为例，交易过程中往往一直存放在仓库，不产生实际物流和使用，因此除了自然折旧外，损耗较少。
值得一提的是：在融资性贸易的参与主体中，国有企业因为企业规模大，资产信誉高，获得高额银行贷款或授信额度的门槛低，因此，在不少案例中，都有民营企业通过一些变相途径，与国有企业开展贸易性融资以达成其融资目的。
基于上述种种原因，时至今日，贸易性融资仍然是不少企业解决资金问题的重要备选方案之一。
三、融资性贸易纠纷的特点在纠纷处理实务中，“循环买卖”类的纠纷可谓是最常见，实务中此类纠纷的特点常见以下共性：（一）贸易结构模式化和融资主体重复性审核此类交易合同时，常会发现，融资性贸易时常会在特定主体之间重复发生，各主体间签订的合同，无论是权利义务还是争议解决的条款通常都十分简单，例如仅具有标的物价款、数量、付款时间等基本因素，交货方式一般约定为仓库交货或交付仓单提单。
在循环买卖的各个主体间还会两两签订合同，但上下手间的合同往往格式一致、货物相同、金额相同（在中间人赚取“通道费”等情形下，金额会略有不同）的特点，有时甚至连付款、交货均同时完成。
（二）交易多有不合理之处
一般而言，低买高卖才有利润产生，也是正常的贸易逻辑。但在审查融资性贸易合同时，常会发现“平进平出”甚至“低卖高买”，这是因为企业签订这类合同的主要目的并非盈利，而是增加信用额度或做大营业额；
如存在需要预付借款利息或支付手续费、其他成本的情形下，需要将这些费用计入合同金额，因此上下手间的合同货款金额会存在不一致，当资金需求方最终“回购”（实际系偿还借款）货物时，因为包括了借款利息或手续费，也就会出现“低卖高买”。
此外，常常会有企业回购自身产品，例如钢铁制造企业购买本企业生产的成品钢材的交易，石油炼化企业购买本企业生产的成品油的交易等。
（三）国有企业涉诉较多无外乎如下原因：一是国有企业自身信用及资金情况相比于民企较好，也容易获得金融机构资金支持；
二是在国有企业以经营规模作为主要业绩考核指标的驱动下，通常更关注其经营规模，开展融资性贸易能够帮助企业“做量”，即便市场环境下行，仍能使企业在账面上保持较好的业绩，进而在一定程度上忽视了经营风险防控；
三是作为贸易标的的大宗商品，因其具有便于成为融资的标的及担保物的特点，使得固有企业忽视了融资性贸易业务中的商业风险和法律风险。
（四）“走单、走票、不走货”的交易空转在闭合的贸易环中，流动的始终只有买卖合同、仓单提单（“单”）以及发票等凭证（“票”），货物并未发生实际交付和流转，即“走单、走票、不走货”的贸易形式。
为了保证资金以贸易形式最终流向需要融资的企业，通常由需要融资一方控制上下游间的贸易关系，负责提供资金的企业一般不会直接参与、甚至不会关注货物的采购、交付、检验及运输等环节，对完整贸易链条缺乏了解，对资金和标的货物均缺乏实际控制力，一旦爆发纠纷，权利难以保障。
四、国有企业开展融资性贸易的主要风险
（一）合规内控风险国有企业的审计、内控、合规等对财务信息的相关性、可理解性以及可靠性要求更严格，而融资性资金常被企业挂在往来账目上，而没有在财务报告中披露该类资金，进而导致企业本身的财务情况、经营情况、资金流量等和报告中的融资规模、利润构成、还债能力有出入。
（二）诉讼纠纷风险
正常情况下，资金需求方获得资金，资金融出方获得相应的利益，似乎互惠互利。但资金需求方一旦陷入困境，无法清偿债务，资金融出方如诉诸法律，将会由于此类融资性贸易不具有贸易实质性，而被认定为以贸易为手段开展的企业间资金拆借，很可能被判相关合同无效，包括贸易合同、担保合同等。
尤其在宏观经济形势下行的情况下，贸易合作方的风险更会向提供融资性贸易支持的国企传递，鉴于此类业务会涉及较多的主体参加，法人人格混同，面临诉讼时，国企追究赔偿的难度会增大。
（三）舞弊渎职风险
一般而言，国有企业设有年度考核指标，相关工作人员有一定的经营压力，而民营中小企业往往以获取资金为目标。在融资性贸易的实质和形式不一样的情况下，资金的供求双方均有机会进行舞弊通谋，比如资金的供应方控制了资金的总数目，到了年底的时候高价出售存货给资金的需求方，而在年初进行回购，以此来掩饰企业年度经营上的亏损，虚假达到年度考核标准。
在开展融资性贸易业务过程中，有融资企业为达到融资目的，在缺乏真实交易背景的情况下，采用虚构贸易关系、伪造、虚开货权凭证等不法手段，从银行或国有企业骗取资金并挪作他用。
而金融机构为完成信贷指标、国有企业基于经营压力，常常存在业务人员审单不严、违规操作，甚至相互勾结，套取信贷等情形，一旦这些企业出现资金风险，其中或存在国有企业工作人员渎职、行贿受贿等犯罪风险。
（四）虚开增值税发票、合同诈骗等刑事风险
国企作为资金提供一方时，由于上下游客户都由他人控制，上下游客户之间有时还存在关联关系，很多贸易事实上不存在真实性，在交易环节中如果开具了增值税专用发票，那么按照现行刑法规定，即便国有企业照章纳税，无真实贸易的依然属于虚开增值税发票范畴，且开票方、受票方均存在刑事风险。
同时，在虚假融资贸易案件中，经常伴随着融资企业通过虚构交易关系、伪造货权凭证等手段,实施合同诈骗、集资诈骗等犯罪行为，或存在合同诈骗等风险。
（五）国有资产损失责任风险虽然有的国有企业也会对贸易合作方进行审查，形式上要求关联企业提供了信用担保，但有时审查往往不尽完善，留有隐患；
而且在融资性贸易的交易结构下，国有企业没有货物控制权，资金融出后，钱货均难以掌握在其监管能力范围内，一旦担保不到位，资金损失的风险隐患不言而喻。
还有不少交易中，贸易方在境外，更是难以追究责任，进而形成国有企业的巨大应收账款及债务风险。（六）中央企业违规经营投资责任风险对于中央企业而言，《中央企业违规经营投资责任追究实施办法（试行）》（国资委第37号令）更是明确了以下情形要追究责任：违反规定开展融资性贸易业务或“空转”“走单”等虚假贸易业务；
违反规定提供赊销信用、资质、担保或预付款项，利用业务预付或物资交易等方式变相融资或投资。
1、设立审批程序不同。非融资性担保公司依据《公司法》向工商行政管理部门申请设立登记即可成立，适用的是公司法对于普通公司的成立要求，设立原则为准则主义。融资性担保公司设立需要履行严格的前置审批制度，设立原则为核准主义。2、经营的范围不同。非融资性担保公司的业务范围仅可以开展诉讼保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保以及与融资咨询有关的担保业务，允许其自有资金进行投资，融资性担保公司除以上经营范
目前,国内关于大宗商品贸易融资的概念,主要存在广义和狭义两种观点:广义上泛指商业银行为大宗商品贸易企业提供包括传统信贷业务在内的各种融资服务;狭义的概念则通常是指大宗商品结构性贸易融资,即商业银行以整个贸易流程作为融资对象,综合运用各种信用工具和担保工具,为大宗商品贸易商或生产企业提供个性化的组合贸易融资方案。尽管国内学者普遍认同狭义的概念,但何为“结构性贸易融资”,学者们的认识不尽相同,有的学者
融资性担保公司与非融资性担保公司的区别1、设立审批程序不同。非融资性担保公司依据《公司法》向工商行政管理部门申请设立登记即可成立，适用的是公司法对于普通公司的成立要求，设立原则为准则主义。融资性担保公司设立需要履行严格的前置审批制度，设立原则为核准主义。2、经营的范围不同。非融资性担保公司的业务范围仅可以开展诉讼保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保以及与融资咨询有关的担保业务，允许其自有资
最高院的有关负责人在商事审判讲话中讲到，“在商事审判中，对于企业间借贷，应当区别认定不同借贷行为的性质与效力。对不具备从事金融业务资质的企业之间，为生产经营需要所进行的临时性资金拆借行为，如提供资金的一方并非以资金融通为常业，不属于违反国家金融管制的强制性规定的情形，不应当认定借款合同无效”。融资性贸易合同究竟有无法律效力这个问题为您解答完毕哦。以上就是顾问团为您整理分析的解答，如果您合同拟定上需
1、设立审批程序不同。非融资性担保公司依据《公司法》向工商行政管理部门申请设立登记即可成立，适用的是公司法对于普通公司的成立要求，设立原则为准则主义。融资性担保公司设立需要履行严格的前置审批制度，设立原则为核准主义。2、经营的范围不同。非融资性担保公司的业务范围仅可以开展诉讼保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保以及与融资咨询有关的担保业务，允许其自有资金进行投资，融资性担保公司除以上经营范
一、如何认定合同的性质 在近年来发生的此类融资性循环贸易纠纷中，合同究竟是一般的买卖合同还是“名为买卖实为借贷”的合同，性质认定的差异对当事人的实体权利义务的承担将产生巨大影响：如若被认定为买卖合同，则原告要求解除合同、返还货款、赔偿损失的主张顺理成章；而一旦被认定为借贷合同，若循着前几年的裁判思路，企业间的借款合同将面临被认定为无效的风险，例如（2011）沪高民二（商）再提字第4号判决。即使目前
融资性售后回租与融资租赁的区别在于卖家不同，标的物也不相同。融资租赁的卖方是设备供应商，融资性售后回租的卖方是客户本身。融资性售后回租的标的物是当时承租人出售的动产或不动产，融资租赁的标的物是融资公司自行购置再出租给承租人。【温馨提示】当前回复为大多数情况的参考答案，若未能解决您的法律问题， 建议直接咨询律师，快速响应，问题解决率更高。
债权融资的风险与陷阱都有哪些债务融资，相对股权融资面对的风险较简单，主要有担保风险和财务风险。作为债务融资主要渠道的银行贷款一般有三种方式：信用贷款、抵押贷款和担保贷款，为了减少风险，担保贷款是银行最常采用的形式。企业向银行借钱，先要找一家有一定经济实力的企业做担保人，对银行贷款承担联带责任，当民营企业寻找担保企业时，往往对方的要求你也承诺为对方做担保向银行贷款，这种行为称之为互保。大量的互保容易
在现实生活中，我们都知道担保的意思是什么以及在借贷的过程中，有些是需要担保物和担保人的，那么非融资性担保公司是什么意思？为了帮助大家更好的了解相关法律知识，小编整理了相关的内容，我们一起来了解一下吧。 一、非融资性担保公司是什么意思 非融资性担保公司除了从事民间借贷、委托贷款或者股权投资，其实还可以从事以下一些主营或者兼营业务： （一）与有实力的融资性担保公司合作，从事融资性担保业务。合
房屋代持，也就是大众所说的借名买房，一般都是由于出资人没有购房资格或为了规避其他法律风险，而借用他人名义办理产权登记。但由于我国实施的是物权公示制度，物权法规定“不动产物权的设立、变更、转让和消灭，应当依照法律规定登记。”，房屋代持对于出资人来说存在不小的法律风险。 首先，房屋代持合同是否合法？目前，我国并没有对房屋代持行为作出明确的规定，而根据《合同法》关于合同效力的
1、融资租赁的卖方是设备供应商，交易过程中一般包括三方：出租方、承租方、供应商。售后回租的卖方是客户本身，交易过程中的供应商变成了承租方自身。2、融资性售后回租，融资租赁的标的物是当时承租人当时出售的那个动产或不动产，也就是承租人将自己的一个动产或不动产卖给融资租赁公司，再从融资租赁公司租回来。而一般的融资租赁这里的租赁标的物一般是融资租赁公司自行购置再出租给承租人的。
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第一部分：房地产资产股权转让的法律问题以及解决方案一、标的公司的其他资产权属的法律问题 作为股权的转让方来说转让公司的目的仅仅是转让公司的房地产资产为了避税，而不涉及其他资产（如标的公司的债权债务、固定资产、知识产权等）。然而，在实际股权转让中，作为股权转让方往往只会注意公司的债权、固定资产，对于公司的知识产权却没有引起足够的重视。作为股权转让方来说，在完成股权转让后即丧失标的公司的股东权利，同时
融资性售后回租和融资租赁存在一定的区别，主要表现在主体关系上，融资性售后回租属于租赁关系，其所有权始终归出租方所有，而融资租赁属于分期购买付款关系，当合同期内完成付款则所有权转移。【温馨提示】这是根据当前问题的经验总结，不同地区的法院在审判尺度上有细微差别，这是很正常的现象。办理案件尽量选择专业的律师，点击快速咨询，与律师沟通法律诉求，维护自己的合法权益！
一、基本概念1、定义：合同法中的强制性规定包括管理性规定和效力性规定。管理性规定是指法律及行政法规未明确规定违反此类规定将导致合同无效的规定。此类规定旨在管理和处罚违反规定的行为，但并不否认该行为在民商法上的效力。效力性规定是指法律及行政法规明确规定违反该类规定将导致合同无效的规定，或者虽未明确规定违反之后将导致合同无效，但若使合同继续有效将损害国家利益和社会公共利益的规定。此类规定不仅旨在处罚违
融资性售后回租优惠1、对开展融资租赁业务签订的融资租赁合同(含融资性售后回租)，统一按照其所载明的租金总额依照“借款合同”税目，按万分之零点五的税率计税贴花;在融资性售后回租业务中，对承租人、出租人因出售租赁资产及购回租赁资产所签订的合同，不征收印花税。2、融资租赁公司购置在企业所得税优惠名录范围内的环境保护、节能节水、安全生产等专用设备，由承租方实际使用，符合融资租赁条件的，该设备投资额的10%
1、产生依据不同：调整性法律关系建立在主体的合法行为的基础上产生的法律关系，是法的实现的正常形式；而保护性法律关系是在违法行为的基础上产生的，是法的实现的非正常形式。2、法律制裁不同：调整性法律关系是不需要使用法律制裁，主体权利就能正常实现的法律关系；保护性法律关系是在主体的权利与义务不能正常实现的情况下通过法律制裁而形成的。3、内容不同：调整性法律关系是基于人们的合法行为而产生的、执行法的调整职
《公司法》第六十三条规定，一人有限责任公司的股东不能证明公司财产独立于股东自己的财产的，应当对公司债务承担连带责任。也就是说，一人有限公司股东实行“有罪推定”原则，推定股东的财产与公司的财产混同。股东要免于承担责任，需要“自证清白”，证明不了就要对公司的债务承担无限连带责任。 很多人明白一人公司的法律风险，所以注册一人公司的越来越少。笔者身边很多已经注册为一人公司的投资者，经笔者解释后，
买房如果全款有没有风险?全款买房有风险，由于一些楼盘存在着五证不全的情况，购房者与开发商签订的《商品房买卖合同》就面临着被宣告无效的风险。另外，对于购买期房的人们来讲的话，如果开发商没有按期交房，甚至工程“烂尾”，那么全款购房者就有可能会有一定损失。全款购房者，一定要审查开发商的五证是否齐全。“五证”是指《国有土地使用证》《建设用地规划许可证》《建设工程规划许可证》《建设工程施工许可证》(建设工程
(一)不涉及财产关系的：2000元- 30000元/件。上下浮动幅度：20%但收费额不足2000元的按2000元收取。(二)涉及财产关系的，按争议标的额的以下费率实行分段累计收费：标的额 费率10万元以下的部分(含10万元) 6%10-50万元的部分 (含50万元) 5%50-100万元的部分(含100万元) 4%100-500万元的部分 (含500万元) 3 %500-1000万元的部分(含1
